El Consejo de Administración de la Juventus da luz verde a una ampliación de capital. Emitidas 38 millones de acciones

La Juventus ha anunciado una inminente ampliación de capital, después de recibir el visto bueno del Consejo de Administración del club blanquinegro. Emitidas 38 millones de nuevas acciones; el valor efectivo se concretará más adelante: «Juventus F.C. S.p.A. («Juventus» o la «Sociedad») comunica que el Consejo de Administración, reunido en el día de hoy, ha acordado ejecutar la delegación prevista en el art. 2443 cod. civ. conferida por la junta extraordinaria de fecha 7 de noviembre de 2025, aumentando, de forma divisible y mediante aportación dineraria, el capital social por un importe nominal máximo de 1.516.487,24 euros, mediante la emisión de un máximo de 37.912.181 nuevas acciones ordinarias de Juventus, sin valor nominal, equivalentes aproximadamente al 10% de las acciones emitidas (pre-ampliación), con exclusión del derecho de suscripción preferente a tenor del art. 2441, cuarto párrafo, segundo periodo, cod. civ. (la «Ampliación de Capital»), para ofrecerlas en suscripción (i) a inversores cualificados (según se definen en el art. 2, apartado 1, letra e), del Reglamento (UE) 2017/1129, según sus posteriores modificaciones y adiciones, o del Reglamento (UE) 2017/1129 tal como se ha traspuesto al ordenamiento del Reino Unido en virtud del European Union Withdrawal Act de 2018) en Italia, en el Espacio Económico Europeo y en el Reino Unido; (ii) a inversores institucionales en el extranjero, con exclusión de Estados Unidos de América, Canadá, Japón, Australia y de cualquier otro país o jurisdicción en los que la oferta o la venta de las acciones objeto del Colocamiento (según se define más abajo) esté prohibida por ley o en ausencia de exenciones, así como (iii) en Estados Unidos de América exclusivamente a inversores institucionales cualificados, los llamados «QIBs», al amparo de las exenciones a las obligaciones de registro previstas por la normativa estadounidense (conjuntamente, los «Inversores Institucionales» y el «Colocamiento»)».

Y añade la nota: «La Ampliación de Capital llega tras la actualización de las estimaciones del Plan Estratégico 2024/2025 – 2026/2027 (el «Plan Estratégico») y tiene como principales objetivos (i) reforzar la estructura patrimonial; (ii) apoyar el cumplimiento de las metas del propio Plan Estratégico, entre ellas el mayor impulso del brand a nivel internacional y la progresiva reducción del endeudamiento; y (iii) mantener la máxima competitividad deportiva en Italia y a nivel internacional. Las hasta 37.912.181 acciones ofrecidas por la Sociedad se colocarán en el marco de una colocación reservada a Inversores Institucionales mediante un procedimiento de accelerated bookbuild, sin publicación de un folleto informativo de oferta al público y/o de admisión a cotización, al amparo de las exenciones previstas por la normativa y regulación aplicables. Se hace constar que el accionista Exor N.V. («Exor»), que posee aproximadamente el 65,4% del capital social de Juventus, equivalente al 78,9% de los derechos de voto, ha expresado su apoyo a la Ampliación de Capital hasta cubrirla íntegramente y, en cualquier caso, en una cuantía que, como mínimo, evite la dilución de su participación. Posteriormente, con fecha 11 de noviembre de 2025, el accionista Tether Investments S.A. de C.V. («Tether»), titular de aproximadamente el 11,5% del capital de Juventus y del 7,0% de los derechos de voto, confirmó su disposición a participar en el Colocamiento por un importe equivalente a su participación en el capital de Juventus y se declaró dispuesto a considerar la eventual suscripción de tramos no asignados de la Ampliación de Capital. Se precisa que, a efectos del Colocamiento de las acciones ofrecidas en suscripción y resultantes de la Ampliación de Capital, la Sociedad ha dado instrucciones específicas al Coordinador Global (como se define más abajo) en relación con la participación proporcional de los accionistas relevantes que tengan la condición de inversores cualificados (según se identifiquen a partir de los datos recabados en la Junta del 7 de noviembre de 2025 y de los criterios adicionales indicados por la Sociedad)».

Concluye el comunicado de la Juventus: «Además, el Coordinador Global se pondrá en contacto, como es habitual en operaciones de esta naturaleza, con otros inversores cualificados potencialmente interesados en la suscripción de las nuevas acciones, con el objetivo de mejorar el perfil de la Sociedad en el mercado, incrementar el llamado free float y facilitar la negociación del título, ampliando la base accionarial con inversores italianos e internacionales de primer nivel, favoreciendo asimismo la estabilidad de la acción de Juventus y una mayor liquidez y difusión de la misma. El bookbuilding se iniciará de inmediato y Juventus se reserva el derecho de cerrar anticipadamente el Colocamiento y/o modificar sus términos en cualquier momento. Los resultados del Colocamiento se comunicarán al término del procedimiento de accelerated bookbuild. El precio de las acciones objeto del Colocamiento se determinará tras la actividad de bookbuilding, con arreglo a los criterios fijados por el Consejo de Administración conforme a lo dispuesto en el art. 2441, apartado 4, segundo periodo, cod. civ. La firma de auditoría Deloitte & Touche S.p.A. ha emitido su dictamen sobre los criterios de determinación del precio en virtud del art. 2441, apartado 4, segundo periodo, cod. civ., y del art. 158 del Decreto Legislativo n.º 58/1998. En caso de suscripción íntegra de las nuevas acciones, el capital social ascenderá a 16.731.359,80 euros, representado por 417.033.996 acciones ordinarias, con derechos completos y las mismas características que las actualmente en circulación. Las nuevas acciones objeto del Colocamiento serán admitidas a negociación desde su fecha de emisión en Euronext Milan, mercado organizado y gestionado por Borsa Italiana S.p.A., al ser fungibles con las acciones ordinarias ya cotizadas de la Sociedad. En relación con el Colocamiento, UniCredit Bank GmbH, Milan Branch, actuará como coordinador global y único bookrunner («UniCredit» o el «Coordinador Global»). En el marco del Colocamiento, Juventus ha asumido frente a UniCredit un compromiso de lock-up de 90 días, en línea con la práctica de mercado en operaciones análogas».